（图片来自：Pixabay）文/财富檀博士我回来了，这里是最叶檀财经最直白的财富课，今天写第二篇，讲讲对普通人来说最重要的事，资产配置。现在，只要有点时间，我就会跟大家谈谈投资是怎么回事，不说人话，无益于实操性。天天故做高深，没劲。这里的文章反应的是叶檀财经的特色，直白，可以参考，不玩虚的，不玩玄幻，不说自己不懂的东西，更不会让别人去接盘。讲财经、讲投资的人让别人接盘，违法违规、道德败坏。上次写到一般家庭财富的主营收入是工资，提升自己的工资力。今天说说，怎么提升自己的理财力。提升理财能力，首先要想清楚投资常识。养一只鸡等于投一只股？一个人、一个家庭怎么做投资呢？让我们回到原点，经营一个家庭，就像经营一家企业，有资产、有负债、有收入。我们举个最简单的例子。你住在村里，靠种地钱不多，想赚点钱贴补家用。你向村东头老王家借了钱，买了一只母鸡，这时候，你的负债是钱，资产是一只母鸡，市场价值钱。母鸡会下蛋，买回家头一个月，生了10个蛋，你到市场上去卖，十个钱一个蛋，得到钱，还了老王第一笔债。这时，你的总负债是，总资产是，负债率50%。（图片来自：pixabay）第二个月，母鸡下了12个蛋，你还了第二笔债，还有20个钱的收入，走出老王家，无债一身轻。没有负债，手上有一只会下蛋的母鸡，这只鸡和她今后下的蛋，就是你的纯收入。实际情况要复杂得多，任何投资都有风险，任何生意都有成本。比如说，你买的母鸡可能得病死了，钱打了水漂。或者，这只母鸡心情不好，就是不生蛋。还有，你借钱得还利息，养鸡得喂食，所有这些成本都得算进去。人生有风险，投资有风险，养母鸡也有风险。我们不可能彻底消除风险，而是把风险控制在可以承受的范围之内。资产投资就是控制风险的办法，不是赚大钱的办法。赚大钱的办法是创业，是成为大企业家，优秀的投资者。（图片来自：pixabay）养一只鸡跟养一群鸡有区别吗？没有区别，只不过风险更大了。如果家有存款万，把万全部拿来养鸡，自己不懂养殖，一旦来个鸡瘟，万彻底打水漂，风险不可控。比这更糟糕的是，家有存款万，借款万，自己不懂养殖，还花万养鸡，这是加杠杆做自己不懂的投资，相当于把自己放在火上烤。什么叫高风险，失败概率高、自己不懂的，都叫高风险。同样的道理适用于股市。一家一当全部资产万存款，加1倍杠杆，用万进入股市。如果这位老兄没炒过股，或者既往业绩年年亏损，也是把自己放在火上烤。（图片来自：pixabay）企业财务三张表，家庭财务两张表，资产负债表和现金流量表。如果家有资产万，负债万，负债率20%，在可以接受的范围内，不必紧张，负债超过50%，流动资金、可迅速变现的资产又很少，就可怕了。比如，你有一套房产，市值万，外面欠高息贷款万，按理卖了房就可以还钱，结果房地产行市不好，房子急着出手、一笔支付现金，价格只有万，剩下几十万的本金，加上高息，还是比较可怕的事。我直接用浮生君的表格，大家看个大概齐。上面这张表格的资产，有股票、银行存款，还有房产、股票、债券，都是资产。资产配置不要只买母鸡买一只母鸡不叫资产配置，买一群母鸡也不叫资产配置。买一只股票不叫资产配置，买不同板块的股票，叫做资产配置。在同一个城市同一个地段买几套房不叫资产配置，但在北京和纽约都有房，叫做资产配置。资产配置是非常复杂的玩艺儿，不同的资产应该怎么配，相关的研究车载斗量，案例和数据不计其数。在我眼里，资产配置就是一句话，相关程度低的资产形成一个组合。比如，国债风险比较低，但收益也很低，股票风险比较高，在一定时间段收益也很高，把股票和债券配在一起，哪怕是50%配比50%，也叫资产配置。（图片来自：pixabay）买一群母鸡，虽然母鸡的下蛋速度可能不一样，但风险是一样的，一旦鸡肉和鸡蛋价格下跌，一旦来了鸡瘟，有百万只鸡也没用。如果是买股票，就可以进行对冲。比如，同时买进大银行股和智能科技股。买入工行和招行，大恐龙的股价未必涨，但确保每年有3%以上的分红，买这样的股等于买债；买入中芯和南微，未必能够分红，但在高科技受追捧的时代，股价有可能大涨。同样都是股票，不同的板块起的作用完全不同。在同一个城市买几套房，等于养一群母鸡。一旦房价下跌之风蔓延，哭都找不到地方哭。如果在国内买房，最好是在安全的、不同的一二线城市配置。像北京、深圳、成都、武汉。。。如果是北京有套房产，相当于配置了人民币资产，同时在纽约有套房产，相当于配置了美元资产，这就算是有了本外币配置。美元下跌，人民币大概率涨。（图片来自：pixabay）记住一个结论，进行资产配置就是为了分散风险，确保在最恶劣的市场环境下，不让我们的脑袋被电梯门夹住。晴天、雨天，都有个保障。Facebook的那个程序员寻短见之前，起码要给老婆孩子买上保险，让孩子18岁之前可以读上书。有人非得抬杠，说，我们邻居就是靠养鸡变成千万富翁的，这有什么用？巴菲特还靠炒股成为全球富豪呢，刘永好还是做饲料起家的呢，你现在把所有的钱投入股市、投入饲料行业看看？不是每个人都能像巴菲特一样炒股致富，正是绝大部分炒股失败的人，才给了巴菲特机会。这也是绝大部分人要进行资产配置的根本原因，你得设定，自己是个普通人，不能靠炒股、炒期货致富。如果你是巴菲特，或者是彼得林奇，当我什么也没说。中产收入家庭资产配置看看下面这张图就行了下面这张图，是全球应用最广的配置方式，中产收入家庭资产配置就看这幅图。标准普尔调研全球十万个家庭，这些家庭有个特点，资产稳健增长，而且持续了30年。这些家庭资产跨越了牛熊周期，跑赢了通胀。标普调查了之后，发现，哎呀，这些家庭理财是有套路的，就按照套路画了一张图，变成中产家庭资产配置的圣经。把家庭资产按照的比例分成四类，以达到资产配置的最高境界——平衡，这四类资产，就像给一张桌子装上了四条腿。日常现金资产，就是要花的钱，占比10%。家里短期开销用的，买买衣服吃个饭、旅个游、买块表，都是从这个账户拿钱。保障类资产，就是保命的钱，占比20%。家里出事用的，买个保险，生病、出车祸都在里头，你保险花个，保障的是30万，没生病就感感恩，有病，那就帮了大忙了，甚至决定了这个家是不是回到赤贫阶层。投资类资产，就是生钱的钱，占比30%，买个房、买个基金，都算在里头。还有稳健类资产，就是保本的钱，像国债、央企的债券，给孩子存的学费、生活费投在投资级债券里面，一般不会出事，要出就是金融危机、这样的大事，防也防不住，非要防的话，随时随地买点做空经济的产品。如果不想再动脑子，看到这里就可以结束了，按照标普图操作就行了，大差差不到哪里去。（图片来自：pixabay）但是，拿着欧美的衣服尺寸大致比较一下可以，想要合体不可能，要合体的话，必须定做，家庭理财师才有饭碗，不然，你看看图，人家做财富管理的人就失业了，世上哪有这样的便宜事？标普图有以下不适合：不适合不同年龄层，老年人保障的钱20%肯定不够；不适合不同的国家，像中国，房地产占比远远高于欧美，房地产资产是不是要降到30%以下？不适合超高净值和贫困家庭，贫困家庭或者可入职的小白领无财可理，一共只有3万存款应该怎么办？超高净值家庭2亿美元，弄个0万美元现金，这不是傻吗？（图片来自：pixabay）我把保本保命的资产叫做基础资产，在中国，房地产不是投资，而跟银行理财、债券一样的基础资产。在入股市、炒房之前，先前基础资产给配置好，相当于在宅基地上造房子，先打个地基。基础资产怎么配置？先买保险，还是先买债券，先买信托？下一节课，我们讲几个案例，直接了当点评一下，那些家庭的资产配置到底行不行。还是老话，这里只说干货，檀香看了可以秒懂、可以直接用，我很忙的，隔两个礼拜、差三个礼拜来，别等我啊。还有啊，各位，点个赞再走，不然，咱财经小喵会生气的。入市有风险，投资需谨慎。
